Probablemente, las razones de que el castillo de Kunostein, construido en 1371, tuviera que hacer sitio a la construcción del nuevo palacio de Engers fueran la fundación del pueblo cercano de Neuwied en 1648 y la construcción de su castillo. Como reacción a la actividad constructora del conde de Wied y después de que se considerara una modernización del castillo de Kunostein, este fue finalmente demolido. Entre 1758 y 1762 se construyó el palacio barroco tal y como se conserva hasta ahora. Era usado como pabellón de caza y palacio de recreo por los electores de Tréveris, que vivían en el cercano Coblenza. Su ubicación justo a orillas de Rin y la lujosa sala Diana son consideradas las particularidades más destacadas del palacio de Engers.
El magnífico edificio alberga también desde 1995 la Fundación Estatal Villa Música, que forma aquí a jóvenes músicos de cámara.